晨鸣纸业(000488)昨日晚间发布的公告称，公司6月4日在香港刊发H股招股说明书，6月18日挂牌。此次晨鸣纸业将发行不超过4.09亿股H股，其中全球发行H股3.557亿股，超额配售5335.5万股，发行价格初步定为9-11.8港元，融资额有望达到48亿港元。这意味着，公司将成为首只A+B+H的上市公司。

　　由于像晨鸣纸业这样已发行A、B股的公司再发行H股在A股市场尚无先例，相关工作和审批事务繁重，直到08年2月底，公司H股发行才获得中国证监会的核准。

　　晨鸣纸业的上限定价比近期A股股价折让约40%，不过比B股股价高约20%。以目前晨鸣纸业的招股价区间来看，其预测市盈率近10至12倍。而同类的已上市的玖龙纸业(02689.HK)市盈率为10.4倍，预测市盈率为14.4倍。

　　根据招股安排，晨鸣纸业拟于6月4日至6月10日在香港公开发行H股。预期最终定价日为6月11日，而H股开始在香港联交所上市交易的预期日期为6月18日。公司发行的全球发售H股总数为3.557亿股股，其中初步安排香港公开发售3557万股，占全球发售总数的10%，国际发售32013万股，占全球发售总数的90%。经过香港公开发售截止认购日起计的30日内，国际包销商还可以通过行使超额配售权，要求公司额外增发5335.5万股H股。